Denne artikel kræver normalt Børsen Pro-abonnement. I sommeren 2019 er der dog
fri adgang, så interesserede har mulighed for at se, hvad Børsen Pro handler om.


EQT sigter mod gigantnotering i september: Danskere står til at blive mangemillionærer

Kapitalforvaltning

Nordens største kapitalfond, EQT, vil på børsen i slutningen af september til en værdi på 7 mia. euro. Danske partnere står til at indkassere en formue.

Nordens største kapitalfond, EQT, der ejer en lang række danske selskaber, gør klar til at brage ind på børsen. 

Planerne for børsnoteringen, der bliver en af de største i Europa i 2019, er nu yderst fremskredne, erfarer Børsen. 

EQT planlægger således at gå på børsen i Stockholm i slutningen af september, og lige nu ser det ud til at blive torsdag den 26., erfarer Børsen fra en række kilder med indgående kendskab til den fortrolige børsproces. 

Kilderne fortæller desuden, at EQT sigter efter en værdiansættelse, der er markant højere, end hvad der hidtil har været rapporteret i danske og internationale medier. 

Her har der været spekuleret i en værdi på mellem 4 og 5 mia. euro, men Børsen erfarer nu, at EQT går efter en værdiansættelse på lige omkring 7 mia. euro svarende til ca. 52 mia. kr., hvilket vil gøre det til den hidtil største børsnotering i Europa i 2019. 

EQT er blevet forelagt de konkrete oplysninger, men ønsker ikke at forholde sig til dem. 

"Mange tak for din henvendelse, men EQT vil ikke kommentere," skriver Jessica Ölvestad, presseansvarlig i EQT, i en mail. 

Kræver kapital

Men svenske Christian Sinding, EQT's øverste chef, har i et interview med Financial Times fortalt, at kapitalfonden ønsker at vokse sig større og har brug for yderligere kapital i de bestræbelser. 

Ifølge Robert Spliid, ekstern lektor ved CBS og Danmarks førende ekspert i kapitalfonde, har EQT forandret sig markant de seneste år. 

"EQT er ikke længere bare en almindelig kapitalfond, den er efterhånden blevet til en forvokset investeringsbank, og det kræver noget mere kapital," siger Robert Spliid. 

Kapitalfonden administrerer aktiver for omkring 300 mia. kr.

Lang historie i Danmark

Pengene er bl.a. investeret i adskillige virksomheder i Danmark, hvor fonden har været aktiv i mange år. 

EQT stod bl.a. bag det opsigtsvækkende opkøb af ISS, der siden blev børsnoteret til en værdi af knap 30 mia. kr. i 2014. 

I dag ejer EQT danske selskaber som f.eks. Flying Tiger Copenhagen, Nordic Aviation Capital, Huscompagniet og it-virksomhederne Sitecore og Global Connect, mens kapitalfonden brændte sig alvorligt på Top-Toy, da legetøjskoncernen gik konkurs i slutningen af 2018. 

Selskabet er i Danmark personificeret ved Mads Ditlevsen, der er ledende partner, og han står sammen med flere andre danske partnere til at kunne lægge adskillige millioner - formentlig et trecifret millionbeløb - til sin formue, hvis EQT lykkes med sin børsnotering til en værdi omkring 50 mia. kr. 

Mads Ditlevsen ønsker imidlertid hverken at kommentere børsprocessen, eller præcis hvor stor en ejerandel han har i EQT. 

Kapitalfonden blev stiftet i 1994 - samme år som Danmarks største fond, Axcel - af den stenrige og indflydelsesrige Wallenberg-familie. 

"De lavede en masse handler i 1990'erne, og fælles for dem var, at EQT havde succes med alt, hvad fonden lavede. Det er faktisk først for nylig, at der er kommet nogle skæverter," siger Robert Spliid med henvisning til konkursen i Top-Toy og EQT's problemer med at få gang i salget i de eksisterende Flying Tiger- butikker. 

Top-Toy og Flying Tiger udgør imidlertid en meget lille del af EQT's samlede portefølje. 

"Det er ikke de to selskaber, EQT bliver bedømt på. Hvis det var det, ville man nok heller ikke kunne tillade sig at lade sig børsnotere," siger Robert Spliid. 

Storbanker hyret ind

Kapitalfonden meldte i september 2018 ud, at den var i gang med at undersøge mulighederne for en børsnotering og i den forbindelse havde hyret storbankerne JP Morgan og SEB til at hjælpe sig. 

Siden har EQT ifølge Børsens oplysninger engageret både Goldman Sachs og Morgan Stanley som rådgivere til at forberede børsnoteringen. 

I løbet af de seneste uger har EQT og en mindre hær af rådgivere været i kontakt med flere institutionelle investorer, herunder flere danske pensionsselskaber og en kapitalfond i Goldman Sachs-regi, erfarer Børsen. 


Forsiden lige nu

EU-rapport afslører fortsat spekulation i udbytteskat

Aktier for enorme milliardbeløb ser stadig ud til at blive lånt ud hvert forår som led i manøvrer, der skal give investorer mulighed for refusion af udbytteskat.Og selvom ...

Kapitalforvaltning  · 

Storbanker får klø på børsmarkedet

Banker  · 

Nykredit opjusterer forventninger med op til 750 mio. kr.

Nykredit oplyser, at man opjusterer forventningerne til resultatet før skat for hele 2019 til mellem 7,25 og 7,75 mia. kr.Ved præsentationen af års ...

Realkredit  · 

Analytikere bekymret for handelsindtægterne i Danske Bank

Banker  · 

Bank of America rammer over forventning - bedste kvartal nogensinde

Banker  · 

Handelsbanken lukker ned i Polen. Flere lukninger kan være på vej

Banker  · 

Jyske Bank indberettede langt flere mistænkelige transaktioner i første halvår

Banker  · 

Fire år efter skandale: Svindelsikker udbyttelov er stadig ikke fremsat

Politik  · 

Børsen mener: Stort behov for grøn økonomisk model

Økonomi  · 

Danske boligejere har fået nye lån for over 123 milliarder

Realkredit  · 

Credit Suisse sænker kursmål på Danske Bank dagen før regnskabspræsentation

Banker  · 

Handelsbanken sænker kursmål på Sydbank og fastholder salgsanbefaling

Banker  · 

Handelsbanken sænker kursmål på Jyske Bank-aktien

Banker  · 

Handelsbankens indtægter reddet af gebyrer og handel

Banker  · 

Handelsbankens danske butiks overskud falder efter vigende indtægter

Banker  · 

Swedbanks andet kvartal: Bedre end ventet resultat og ændret udbyttepolitik

Banker  · 

Forskere opfatter udmelding om negative indlånsrenter som en prøveballon

Banker  · 

Amerikansk bank stiger og slår akkurat analytikernes estimater

Banker  · 

Jyske Bank: Solidt amerikansk detailsalg sænker muligheden for stor rentesænkning

Økonomi  · 

Goldman Sachs: Højere indtægter bevægede sig ikke med ned til bunden

Banker  · 

Analytikere: Danske Bank skal tage første skridt og kræve betaling fra private for at have penge stående i banken

Banker  · 

JPMorgan nedjusterer forventning for nettorenter og falder

Banker  · 

Tilsynet tvinger sparekasse til flere nedskrivninger og højere solvensbehov

Banker  · 

Vidner i udbytteskattesag: Ingen tog ansvar

Banker  · 

Danske Bank reducerer kursmål på Jyske Bank-aktien

Banker  · 

Danske Commodities-stifter: "I bund og grund spurgte jeg mig selv, om jeg ville sælge, uanset hvilken pris jeg fik. Det ville jeg"

Kapitalforvaltning  · 

Medie: Swedbank forbundet med kemisk krigsførelse i Syrien

Banker  · 

Danske Bank hyrer nye compliancechefer

Banker  · 

Realkredit Danmark får ny bestyrelsesformand efter direktørfyring

Realkredit  · 

Bankernes førstemand: Investorerne søger længere ud af risikokurven

Kapitalforvaltning  ·